光伏行業陷入產能過剩困境，千億巨頭瘋狂擴產是冒險之舉還是戰略布局？

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文／NE-SALON新能薈小編團

市場乃戰場，眾企爭鋒激烈，而光伏行業也遭遇著產能過剩之困。然而近來，千億級的兩大光伏巨頭卻顯現出逆流而上的氣概，在此時刻竟然選擇擴產，然而近日，兩大千億光伏龍頭卻反其道而行之，逆勢而為，選擇在這個節點擴產，一時間，相信各位讀者與我一樣，頗為困惑。

兩大龍頭紛紛擴產

且看新聞一探究竟，6月6日晚間，硅料龍頭通威股份(600438)、光伏組件龍頭隆基綠能(601012)公告。

通威股份近日發布公告稱，其全資子公司通威太陽能科技有限公司擬與成都市雙流區人民政府簽署《太陽能光伏產業項目投資合作協議》，就在成都市雙流區投資建設年產25GW太陽能電池暨20GW光伏組件項目達成合作意向。據預計，該項目的固定資產投資總額約為105億元。

與此同時，隆基綠能也發布了一份公告，宣布與西安經濟技術開發區管理委員會簽訂了《年產20GW單晶硅棒、24GW單晶電池及配套項目投資合作協議》，就在陜西省西安市投資建設年產20GW單晶硅棒、24GW單晶電池及配套項目達成合作意向。在項目實施之前，還需按照投資金額的要求提交公司內部相關機構的審批程序。

公告顯示，這兩個項目預計將于2024年開始投產，對公司2023年的營業收入不會產生任何影響。

產能過剩已是定局

看到兩大龍頭紛紛擴產，小編不由得大跌眼鏡，光伏行業的產能過剩莫非是假的？帶著疑問，小編去查閱了有關資料。

以產業鏈上游的硅料為例，據機構預測，今年硅料的產能將達到210萬噸，然而市場需求僅為110萬噸。展望下游，行業和機構預測今年的裝機規模約為350GW左右。盡管今年一季度的裝機規模超過預期，行業已將今年的出貨量上調至470GW-500GW，但即便如此，這仍無法消納隆基綠能總裁李振國預測的今年達到700GW的產能。可以說，根據當前光伏產業鏈的產能與終端需求的對比，光伏行業確實存在產能過剩的現象。

然而此時，小編又注意到了另外兩家光伏龍頭企業的動向：

6月5日，晶澳科技宣布了垂直一體化產能布局加碼計劃。該公司計劃在鄂爾多斯高新區投資興建年產30GW拉晶、10GW硅片和10GW組件的生產項目，項目總投資金額高達60.2億元（包括流動資金）。該項目預計分階段進行，預計建設周期為36個月。

另一方面，晶科能源于5月24日公布了擴產計劃，計劃在山西轉型綜改區規劃建設一座大型垂直一體化基地項目。該項目將涵蓋56GW的單晶拉棒、56GW的硅片、56GW的高效電池以及56GW的組件一體化產能。總投資約為560億元（包括流動資金）。這一規模龐大的擴張計劃甚至引起了上交所的問詢函，詢問其是否面臨嚴重的產能過剩風險。

這讓人不禁感到驚訝，在整個光伏行業產能普遍過剩的背景下，光伏行業的領軍企業紛紛采取大膽的擴產舉措，這究竟是何意圖？

光伏內卷，優勝劣汰，適者生存

首先，筆者認為，行業內出現產能過剩，并不是壞事。從目前的情況來看，資本的涌入和大規模擴張是由于對光伏行業的長期前景持樂觀態度。然而，這也導致了目前階段性的產能過剩現象。然而，在筆者看來，這種過剩實際上可以更好地推動行業的技術進步。縱觀商界，幾乎每個市場化競爭的行業都會經歷階段性的產能過剩，這是不可避免的。然而，這種過剩往往激發了行業內的競爭和升級。在激烈的市場競爭中，那些在技術、資金、資源和渠道等方面具有優勢的企業才有可能脫穎而出。正是這些具有優勢的企業的突圍，推動了整個行業的變革和進步。

其次，從光伏制造業本身的特點來看，這是一個依靠硅基材料的科技創新推動發展的行業。隨著技術的不斷迭代，從P型到N型的轉變速度越來越快，不同技術路線的產能更新范圍也日益擴大。那些擁有更低電成本優勢的先進產能永遠不會受到過剩的困擾。而這四家企業既是行業的頭部巨頭，又是經歷過多個周期洗禮的老牌參與者，他們在抗風險能力上具有強大的實力，市場嗅覺敏銳，遠非新進入者所能相提并論。此次，四大龍頭擴產，或許一招“以戰去戰”，通過擴產來打擊競爭對手的擴產，以新增產能來消滅產能的過剩，從而加速行業洗牌！

最后，產能過剩只是一個階段性的現象，而量產確實需要一定的時間。頭部企業的擴產舉措更是基于戰略性的判斷和技術上的領先自信。因為從投資擴產到項目實際量產之間的時間，可能正好處于行業洗牌后的爆發和新生階段。因此，龍頭企業目前的強勢布局實際上是為了行業的長期穩定發展而提前做出的布局決策。

隨著產能的擴張和產能過剩的加劇，行業洗牌勢不可擋。頭部企業通過擴產和清除落后產能展現出了行業的利好表現。這無疑對新進入的玩家敲響了警鐘。在跨越進入光伏行業的"淘金"之際，必須清醒地認識到自身在技術、資金和渠道等方面的實力，以應對行業的內卷化趨勢和龍頭企業帶來的挑戰。

大浪淘沙沙去盡，沙盡之時見真金。光伏內卷已成定局！正如正如隆基綠能總裁李振國所說的，（光伏行業激烈的競爭）最先受到傷害的是整體沒有做好準備的企業，如財務脆弱、技術不夠領先、早期品牌通道不夠完善的企業。從這一角度去說，優勝劣汰，適者生存，也算是自然法則。來源：NE-SALON新能薈G

原文標題:產能過剩危機四伏，千億光伏龍頭企業為何逆勢而為大舉擴張？

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