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周期龍頭：2023-2024年化工行業龍頭公司將迎來重大投資項目的落地，新項目的陸續投產將推動公司收入利潤體量站上新的臺階，23H1的行業龍頭的盈利能力逐步回升。推薦萬華化學(600309)、華魯恒升(600426)。

農藥：農藥核心矛盾點是海外庫存消化節奏和國內新產能的持續投放。下半年海外采購有望逐步回暖，帶動農藥價格回穩。價格周期性偏小的植物生長調節劑有望受益，建議關注國光股份(002749)；同時建議關注海外自主登記、海外渠道建設加速布局的跨國農藥巨頭潤豐股份。

順周期純堿：全年看純堿維持供需緊平衡格局，地產竣工端回暖疊加出口暢旺支撐需求。新增產能將逐步投產，預計將逐步緩解純堿高開工+低庫存的局面。

制冷劑：2023年下半年第三代制冷劑配額落地，制冷劑盈利能力有望修復。產業鏈重心有望開始向含氟高分子等化工品轉移。推薦巨化股份(600160)、三美股份(603379)、永和股份、中欣氟材(002915)、昊華科技(600378)。

碳中和：歐盟碳稅機制落地，國內CCER重啟在即，利好生物柴油、可再生塑料、生物合成材料等綠色減碳能源及材料行業。

電子樹脂：AI服務器放量以及EagleStream服務器升級，帶動覆銅板從M4向M6升級。PPO材料是M6覆銅板的主流材料，高速通信帶動高端樹脂需求增長。

風險提示：原材料價格持續上漲，下游消費需求不達預期；測算誤差。（以上內容為自選股智能機器寫手差分機完成，僅作為用戶看盤參考，不能作為操作依據。）

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