中國經濟網北京1月10日訊 中國證監會北京監管局網站日前公布的行政處罰決定書（〔2021〕24號）顯示，當事人李景海因內幕交易北京翠微大廈股份有限公司（以下簡稱“翠微股份”，603123.SH）而被證監會罰沒共計近1900萬元。

2019年10月8日，北京市海淀區國有資產投資經營有限公司（以下簡稱“海淀國投”）時任總經理劉某1、北京海淀科技發展有限公司（以下簡稱“海淀科技”）時任總經理劉某2、翠微股份時任董事長匡某興、北京?？迫谕ㄖЦ斗展煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“海科融通”）時任總經理孟某新等人召開會議初步討論翠微股份收購?？迫谕椖糠桨?；2019年10月10日至2019年11月8日期間，海淀國投、海淀科技、翠微股份、?？迫谕ǖ认嚓P人員通過會議等形式進一步討論、推進該事項。

2019年11月8日，翠微股份發布重大資產重組停牌公告，稱公司擬通過發行股份及支付現金方式購買?？迫谕ìF有股東所持股權。

證監會判定，翠微股份擬收購海科融通事項，屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第二項規定情形，在公開前構成2005年《證券法》第七十五條第二款第一項所述的內幕信息。內幕信息不晚于2019年10月8日形成，公開于2019年11月8日。

海淀國投時任總經理劉某1參加2019年10月8日召開的會議并于10月9日向海淀國投時任董事長林某匯報會議情況。此后，林某參加了2019年11月1日和11月7日召開的會議。林某為本案內幕信息知情人，不晚于2019年10月9日知悉本案內幕信息。

內幕信息敏感期內，李景海與內幕信息知情人林某存在四次通話聯絡。2019年10月17日兩人通話兩次。10月29日兩人通話一次。10月31日兩人通話一次。

2019年10月29日，李景海利用其本人證券賬戶買入“翠微股份”29.22萬股，成交金額193.33萬元，買入資金來源于賣出其他股票所得資金。2020年1月21日全部賣出“翠微股份”，盈利27.28萬元。

馮某系李景海的配偶。2019年10月18日至11月4日，李景海利用馮某證券賬戶累計買入“翠微股份”334.09萬股，成交金額2173.87萬元，買入資金經李景海安排由該證券賬戶三方存管銀行賬戶轉入。2019年11月22日復牌后陸續賣出“翠微股份”，盈利446.65萬元。上述證券賬戶交易的下單手機號碼為李景海使用，李景海實際控制、操作上述證券賬戶。

李景海在內幕信息公開前與內幕信息知情人林某通話聯絡，其證券交易活動與內幕信息高度吻合，相關交易行為明顯異常，違反2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規定，構成2005年《證券法》第二百零二條所述的內幕交易行為。

根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據2005年《證券法》第二百零二條的規定，證監會北京監管局決定沒收李景海違法所得473.94萬元，并處以1421.81萬元罰款，共計罰沒1895.75萬元。

經中國經濟網記者查詢發現，翠微股份于2012年5月3日在上交所掛牌，截至2021年9月30日，北京翠微集團為第一大股東，持股2.52億股，持股比例31.51%。北京?？迫谕ㄖЦ斗沼邢薰镜谝淮蠊蓶|為翠微股份，持股比例98.30%。北京海淀科技發展有限公司第三大股東為北京市海淀區國有資產投資經營有限公司，持股比例19%。上文中海淀國投時任董事長林某系林屹，現仍任海淀國投董事長。

翠微股份于2020年4月1日發布《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書（草案）》稱，公司擬以發行股份及支付現金的方式購買海淀科技等106名股東所持有海科融通98.6884%的股權，其中股份支付比例為70%，現金支付比例為30%。公司擬向不超過35名符合條件的特定投資者非公開發行股份募集配套資金總額不超過13億元，不超過本次交易中以發行股份方式購買資產交易價格的100%，發行股份數量不超過本次交易前公司總股本的30%。經交易各方友好協商，?？迫谕?00%股權的交易價格為19.79億萬元，按此確定海科融通98.6884%股權的交易作價為19.53億元。本次交易獨立財務顧問為中信建投證券股份有限公司。

2005年《證券法》第六十七條規定：發生可能對上市公司股票交易價格產生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監督管理機構和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的法律后果。

下列情況為前款所稱重大事件：

（一）公司的經營方針和經營范圍的重大變化；

（二）公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定；

（三）公司訂立重要合同，可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響；

（四）公司發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況；

（五）公司發生重大虧損或者重大損失；

（六）公司生產經營的外部條件發生的重大變化；

（七）公司的董事、三分之一以上監事或者經理發生變動；

（八）持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發生較大變化；

（九）公司減資、合并、分立、解散及申請破產的決定；

（十）涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；

（十一）公司涉嫌犯罪被司法機關立案調查，公司董事、監事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施；

（十二）國務院證券監督管理機構規定的其他事項。

22005年《證券法》第七十五條規定：證券交易活動中，涉及公司的經營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，為內幕信息。

下列信息皆屬內幕信息：

（一）本法第六十七條第二款所列重大事件；

（二）公司分配股利或者增資的計劃；

（三）公司股權結構的重大變化；

（四）公司債務擔保的重大變更；

（五）公司營業用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的百分之三十；

（六）公司的董事、監事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任；

（七）上市公司收購的有關方案；

（八）國務院證券監督管理機構認定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。

2005年《證券法》第七十三條規定：禁止證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動。

2005年《證券法》第七十六條規定：證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人，在內幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他組織收購上市公司的股份，本法另有規定的，適用其規定。內幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應當依法承擔賠償責任。

2005年《證券法》第二百零二條規定：證券交易內幕信息的知情人或者非法獲取內幕信息的人，在涉及證券的發行、交易或者其他對證券的價格有重大影響的信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的，責令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的，處以三萬元以上六十萬元以下的罰款。單位從事內幕交易的，還應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。證券監督管理機構工作人員進行內幕交易的，從重處罰。

以下為原文：

中國證券監督管理委員會北京監管局行政處罰決定書（李景海）

〔2021〕24號

當事人：李景海，男，1982年10月出生，住所：海南省瓊海市。

依據2005年修訂的《中華人民共和國證券法》（以下簡稱2005年《證券法》）的有關規定，我局對李景海內幕交易北京翠微大廈股份有限公司（以下簡稱翠微股份或公司）股票一案進行了立案調查、審理，并依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據及當事人依法享有的權利。當事人提交了書面陳述申辯材料。應當事人的要求，我局舉行了聽證會，聽取了當事人的陳述和申辯。本案現已調查、審理終結。

經查明，李景海存在以下違法事實：

一、內幕信息的形成和公開過程

2019年10月8日，北京市海淀區國有資產投資經營有限公司（以下簡稱海淀國投）時任總經理劉某1、北京海淀科技發展有限公司（以下簡稱海淀科技）時任總經理劉某2、翠微股份時任董事長匡某興、北京海科融通支付服務股份有限公司（以下簡稱?？迫谕ǎr任總經理孟某新等人召開會議初步討論翠微股份收購?？迫谕椖糠桨浮?/p>

2019年10月10日，海淀國投、海淀科技、翠微股份、海科融通等的相關人員召開會議，進一步討論項目方案，并安排中介機構盡職調查、報名事宜。

2019年10月22日，海淀國投、海淀科技、翠微股份、海科融通等的相關人員召開初步方案匯報會。

2019年11月1日，海淀國投、海淀科技、翠微股份、海科融通等的相關人員召開會議，匯報項目方案，討論方案關注事項與解決方案，安排整體時間進程。

2019年11月7日，海淀國投、海淀科技、翠微股份、?？迫谕ǖ鹊南嚓P人員進一步商定交易方案，討論重要問題與解決方案，商討申請停牌事項等。

2019年11月8日，海淀國投、海淀科技、翠微股份、?？迫谕ǖ鹊南嚓P人員召開中介機構協調會，討論重要問題。同日，翠微股份發布重大資產重組停牌公告，稱公司擬通過發行股份及支付現金方式購買?？迫谕ìF有股東所持股權。

翠微股份擬收購?？迫谕ㄊ马?，屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第二項規定的“公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定”，在公開前，構成2005年《證券法》第七十五條第二款第一項所述的內幕信息。內幕信息不晚于2019年10月8日形成，公開于2019年11月8日。

海淀國投時任總經理劉某1參加2019年10月8日召開的會議并于10月9日向海淀國投時任董事長林某匯報會議情況。此后，林某參加了2019年11月1日和11月7日召開的會議。林某為本案內幕信息知情人，不晚于2019年10月9日知悉本案內幕信息。

二、李景海使用本人及配偶證券賬戶在內幕信息敏感期內交易“翠微股份”

（一）李景海與內幕信息知情人林某在內幕信息敏感期內聯絡接觸

內幕信息敏感期內，李景海與內幕信息知情人林某存在四次通話聯絡。2019年10月17日兩人通話兩次。10月29日兩人通話一次。10月31日兩人通話一次。

（二）李景海使用本人及配偶證券賬戶交易情況

“李景海”證券賬戶2007年5月21日開立于招商證券深圳筍崗路營業部。2019年10月29日，該證券賬戶買入“翠微股份”292,200股，成交金額1,933,321元，買入資金來源于賣出其他股票所得資金。2020年1月21日全部賣出“翠微股份”，盈利272,826.56元。

馮某系李景海的配偶。“馮某”證券賬戶2019年10月9日開立于國泰君安證券海南瓊海金海路營業部。2019年10月18日至11月4日，該證券賬戶累計買入“翠微股份”3,340,910股，成交金額21,738,652.37元，買入資金經李景海安排由該證券賬戶三方存管銀行賬戶轉入。2019年11月22日復牌后陸續賣出“翠微股份”，盈利4,466,527.86元。

上述證券賬戶交易的下單手機號碼為李景海使用，李景海實際控制、操作上述證券賬戶。

（三）證券賬戶交易特征

內幕信息敏感期內，李景海與內幕信息知情人林某存在多次通話聯系。“李景?！弊C券賬戶首次交易“翠微股份”，當日虧損賣出其他股票的同時立即全額買入“翠微股份”，買入意愿堅決。

“馮某”證券賬戶為新開賬戶。李景海與內幕信息知情人林某通話聯絡次日，在李景海的安排下，巨額資金轉入“馮某”證券賬戶，并于當日開始集中買入“翠微股份”，交易金額和交易量明顯放大，買入意愿堅決。

上述交易與內幕信息高度吻合，交易行為明顯異常。李景海對此沒有合理解釋或正當信息來源。

以上事實有相關公告、證券賬戶開戶及交易資料、交易所數據信息、銀行流水、相關人員詢問筆錄等證據在案證明，足以認定。

李景海在內幕信息公開前與內幕信息知情人林某通話聯絡，其證券交易活動與內幕信息高度吻合，相關交易行為明顯異常，違反2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規定，構成2005年《證券法》第二百零二條所述的內幕交易行為。

當事人在申辯材料及聽證中提出：一是，案涉收購項目在2019年10月8日僅處于初步接觸階段，內幕信息在當時并未形成。二是，當事人與林某的四次通話內容完全不涉及內幕信息，其在當時并未獲知內幕信息。三是，翠微股份基本面較好、凈資產較高但股價較低，當事人一直看好翠微股份，其交易行為具有正當、合理的理由。四是，當事人交易“翠微股份”的行為符合通常的交易習慣，不存在異常特征，且與內幕信息的形成、變化并不吻合。五是，本案稽查卷宗僅保留了當事人第一次詢問的筆錄，調查程序具有瑕疵。綜上，當事人請求不予處罰。

經復核，我局認為：

第一，2019年10月8日是影響內幕信息形成的動議、籌劃或者決策的初始時間，為內幕信息的形成之時。

第二，當事人提供的證據材料不足以證明其與內幕信息知情人的通話內容不涉及內幕信息。

第三，當事人提供的證據材料不足以排除其利用內幕信息從事交易，亦不構成相關交易的正當理由或正當信息來源。

第四，當事人的相關交易行為與內幕信息高度吻合，具有明顯異常性。

第五，本案調查人員依法向當事人進行了詢問，履行了相關調查程序，不存在瑕疵。

綜上，我局對當事人的申辯意見不予采納。

根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據2005年《證券法》第二百零二條的規定，我局決定：

沒收李景海違法所得4,739,354.42元，并處以14,218,063.26元罰款。

上述當事人應自收到本處罰決定書之日起15日內，將罰款匯交中國證券監督管理委員會，開戶銀行：中信銀行北京分行營業部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當事人名稱的付款憑證復印件送中國證券監督管理委員會行政處罰委員會辦公室和北京證監局備案。當事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內向中國證券監督管理委員會申請行政復議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執行。

中國證監會北京監管局

2021年12月30日

關鍵詞： 證券 交易 股份 內幕 翠微