中國經(jīng)濟網(wǎng)北京12月13日訊 （記者 李榮 康博） 臨近年末，公募基金再度上演年度冠軍爭奪戰(zhàn)。盡管今年來A股整體走勢波動較大，但主動權(quán)益類基金仍然交出了一份令人滿意的成績單，前11月超七成實現(xiàn)正收益。其中，布局新能源、光伏領(lǐng)域的基金業(yè)績領(lǐng)先，更有少數(shù)基金凈值翻倍增長。不過，也有不少主動權(quán)益類基金前11月業(yè)績虧損，中融滬港深大消費主題A、中融滬港深大消費主題C就分別下跌11.14%、11.40%。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，目前，中融基金在職基金經(jīng)理共25名，其中，有19位在本公司的任職年限不超過三年，占比76%。從任職基金經(jīng)理總年限來看，也有11位任職年限不超過3年，占比44%。

此外，中融基金年內(nèi)基金經(jīng)理變動頻繁，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2021年12月10日，剔除因基金經(jīng)理休產(chǎn)假期間由他人代為履職的情況后，仍有26只基金（各類份額合并計算）曾發(fā)布基金經(jīng)理變更公告。其中，今年來中融基金共有3位基金經(jīng)理離職，分別是楊萍、孫亞超、哈圖。新聘任基金經(jīng)理有6人，分別是趙楠、王可汗、杜偉、韓正宇、劉李杰、周桓，這6人中，僅劉李杰和周桓曾有過基金經(jīng)理任職經(jīng)驗。

中融滬港深大消費A、C前11月跌超10%

中融滬港深大消費主題A、中融滬港深大消費主題C成立于2017年11月，今年前11月，其凈值分別下跌11.14%、11.40%。同時，其成立至今已超過4年，卻仍處于虧損中，截至2021年12月8日，累計收益率分別為-7.14%、-7.76%，累計凈值分別為0.9286元、0.9224元。

事實上，中融滬港深大消費A、C不僅累計業(yè)績虧損，即便從階段漲幅來看，其表現(xiàn)也欠佳。雖然該基金近3年、近2年的階段漲幅實現(xiàn)了正收益，但中融滬港深大消費A、C近3年20.74%、20.32%的階段漲幅，與同期同類平均漲幅100.96%相比仍存在較大差距，而近2年12.58%、12.45%的階段漲幅，與同期同類平均漲幅59.93%相比也差距不小。

截至2021年12月8日，中融滬港深大消費A近1年、今年來、近6月、近3月的階段漲幅分別是-9.11%、-11.52%、-10.35%、-8.28%，中融滬港深大消費C近1年、今年來、近6月、近3月的階段漲幅分別是-9.40%、-11.78%、-10.45%、-8.33%，而同期同類基金平均漲幅分別為15.67%、10.81%、6.49%、1.15%。

中融滬港深大消費主題A階段漲幅

中融滬港深大消費主題C階段漲幅

值得關(guān)注的是，中融滬港深大消費A、C今年來業(yè)績落后大概率與其頻繁調(diào)倉換股有關(guān)。今年一季度末，該基金的前十大重倉股是騰訊控股、中海物業(yè)、丘鈦科技、TCL電子、英科醫(yī)療、中國聯(lián)通、晨鳴紙業(yè)、蒙牛乳業(yè)、美團、微盟集團。

二季度末其前十大重倉股變更為騰訊控股、蒙牛乳業(yè)、美團、金斯瑞生物科技、世茂服務(wù)、TCL電子、舍得酒業(yè)、中糧家佳康、耐世特、中升控股。與一季度末相比，有6只個股發(fā)生變更。

截至三季度末，中融滬港深大消費A、C的前十大重倉股為比亞迪股份、華潤置地、東岳集團、中國石油股份、金斯瑞生物、永達(dá)汽車、中升控股、耐世特、舍得酒業(yè)、蒙牛乳業(yè)。與二季度末相比，又有5只個股發(fā)生變更。

記者注意到，騰訊控股、美團這兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司上半年均出現(xiàn)在中融滬港深大消費A、C的前十大重倉股中，但三季度已退出其前十大重倉股。而受反壟斷等政策影響，騰訊控股、美團均在7月份股價大幅下挫，騰訊控股8、9月份走勢也相對低迷，美團雖略有反彈，但整體走勢也欠佳。

三季報顯示，科技、消費、醫(yī)藥仍然是該基金重點配置的方向，考慮到海外利率抬升的風(fēng)險，在三季度降低了高估值、盈利不確定提升的個股配置，增加了低估值、高股息的地產(chǎn)和能源領(lǐng)域龍頭公司的配置。

此外，截至三季度末，中融滬港深大消費A、C的合計規(guī)模僅有0.61億元，并且，機構(gòu)持有份額占比接近一半。該基金在三季報中也強調(diào)了該項風(fēng)險，稱該基金存在單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過20%的情況，該類投資者大額贖回所持有的基金份額時，將可能產(chǎn)生流動性風(fēng)險，即基金資產(chǎn)不能迅速變現(xiàn)，或者未能以合理的價格變現(xiàn)基金資產(chǎn)以支付投資者贖回款，對資產(chǎn)凈值產(chǎn)生不利影響。

25位基金經(jīng)理11位任職不超過3年 年內(nèi)新任6位4位無管理經(jīng)驗

近年來，隨著公募基金賺錢效應(yīng)的不斷提升，投資者參與基金投資的熱情也不斷增加，截至今年10月底，我國公募基金在基金規(guī)模、份額以及基金數(shù)量上均創(chuàng)出歷史新高。與此同時，基金經(jīng)理作為基金行業(yè)最重要的人才資源，其變動也備受關(guān)注。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，中融基金總管理規(guī)模為1095.85億元，在公募基金公司中排名第46位。

不過，中融基金規(guī)模過多依賴于固收品種，截至今年三季度末，該公司旗下貨幣型基金規(guī)模為411.29億元，債券型基金規(guī)模為527.21億元，據(jù)此計算，固收類品種規(guī)模合計達(dá)938.50億元，占總規(guī)模比例高達(dá)85.6%。而股票型基金、混合型基金規(guī)模分別僅19.47億元、137.83億元，占比不足15%。

中國經(jīng)濟網(wǎng)記者查詢同花順iFinD數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，目前，中融基金在職基金經(jīng)理共25名，其中，有19位在本公司的任職年限不超過三年，占比76%。從任職基金經(jīng)理總年限來看，也有11位任職年限不超過3年，占比44%。

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2021年12月10日，剔除因基金經(jīng)理休產(chǎn)假期間由他人代為履職的情況后，中融基金今年以來共計26只基金（各類份額合并計算）曾發(fā)布基金經(jīng)理變更公告，涉及基金經(jīng)理離職、新聘任基金經(jīng)理、基金經(jīng)理內(nèi)部調(diào)整等多種情況。

其中，今年來中融基金共有3位基金經(jīng)理離職，分別是楊萍、孫亞超、哈圖。

楊萍2010年7月至2013年4月曾于大公國際資信評估有限公司評級部擔(dān)任分析師；2013年8月至2015年7月曾于中國中投證券有限責(zé)任公司擔(dān)任研究員；2015年7月至2016年12月曾于招商證券資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任投資經(jīng)理。2017年1月加入中融基金管理有限公司，于2017年6月起擔(dān)任基金經(jīng)理，在今年2月離任基金經(jīng)理，任職期間管理產(chǎn)品皆為債基，最佳業(yè)績回報17.16%。

孫亞超歷任愛建證券研究所創(chuàng)新發(fā)展部經(jīng)理、高級研究員；光大證券理財產(chǎn)品部量化產(chǎn)品系列負(fù)責(zé)人；齊魯證券機構(gòu)部創(chuàng)新業(yè)務(wù)研究總監(jiān)。曾任前海開源基金管理有限公司量化及被動型基金執(zhí)行投資總監(jiān)(ED、基金經(jīng)理。在中融基金任職期間，孫亞超僅管理過中融量化智選混合A、C，管理時間1年又75天，任職回報為28.43%、27.48%。

哈圖2007年8月至2010年3月任職于天相投資顧問有限公司金融創(chuàng)新部，擔(dān)任基金分析師。2010年4月至2012年1月任職于華夏人壽保險股份有限公司，擔(dān)任投資經(jīng)理。2012年2月至2015年4月任職于英大人壽保險股份有限公司，擔(dān)任投資經(jīng)理。2015年5月至2016年7月任職英大保險資產(chǎn)管理有限公司，擔(dān)任高級投資經(jīng)理。2016年7月加入中融基金管理有限公司，任策略投資部助理總監(jiān)。自2018年5月起任職中融量化精選(FOF)A、C的基金經(jīng)理，今年12月8日離任，任職回報為13.91%、11.37%。

今年以來，中融基金共新聘任基金經(jīng)理6人，分別是趙楠、王可汗、杜偉、韓正宇、劉李杰、周桓。這6人中，僅劉李杰和周桓曾有過基金經(jīng)理任職經(jīng)驗。

劉李杰此前曾在寶盈基金擔(dān)任基金經(jīng)理，其管理時間最長的一只基金為寶盈策略增長混合，任職時間為2017年9月19日至2020年4月25日，任職回報為10.18%。

周桓曾在華夏基金擔(dān)任基金經(jīng)理，管理過華夏聚豐穩(wěn)健混合發(fā)起式(FOF)A、C約1年時間，任職回報為42.94%、42.88%。

關(guān)鍵詞： 消費 基金 任職 三季度 經(jīng)理