中新網(wǎng)北京10月22日電(記者 夏賓)在共同富裕的目標下，發(fā)展服務(wù)中低收入群體的普惠型財富管理市場意義正逐漸顯現(xiàn)。

中國社科院金融研究所22日發(fā)布的《共同富裕視角下的中國普惠型財富管理市場研究報告》(下稱“報告”)顯示，普惠型財富管理指面向普通大眾的公募銀行理財與公募基金，是當(dāng)前普惠市場的主力軍，2020年底規(guī)模分別占我國資管行業(yè)的20.1%、16.2%，合計高達36.33%。但兩者對應(yīng)居民財富的占比僅為4.4%和2.9%，規(guī)模依舊很小。

“這意味著，普惠型財富管理市場在我國還處于發(fā)展初期，有廣闊的增長潛力和空間?！敝袊鐣茖W(xué)院金融研究所黨委書記胡濱建議，鼓勵和支持金融機構(gòu)大力發(fā)展普惠型財富管理產(chǎn)品，高度關(guān)注農(nóng)村地區(qū)的特殊需求，并與互聯(lián)網(wǎng)及科技公司開展合作，提升數(shù)字化服務(wù)能力，在投教內(nèi)容、形式上實現(xiàn)優(yōu)勢互補，改變傳統(tǒng)投教“賣力不討好”的兩難境地。

值得注意的是，此次報告在業(yè)內(nèi)首次提出“普惠型財富管理”的概念，并進行了系統(tǒng)性研究。據(jù)悉，普惠型財富管理市場面向中低收入群體，產(chǎn)品具備低成本、易獲取、高透明、標準化和風(fēng)險合理等特點，現(xiàn)階段規(guī)模最大的產(chǎn)品類型是銀行理財和公募基金。

據(jù)統(tǒng)計，截至2020年末，我國資管產(chǎn)品總規(guī)模達到123萬億元(人民幣，下同)，較2010年末增長近10倍。其中，公募基金規(guī)模19.89萬億元，公募銀行理財產(chǎn)品24.75萬億元，合計占資管產(chǎn)品總規(guī)模的36.33%。

兩者在不同銷售渠道的存續(xù)規(guī)模分布上，呈現(xiàn)集中度高、銀行占據(jù)絕對主導(dǎo)地位的特征。銀行和基金公司直銷合計擁有近90%的市場份額，其中銀行占據(jù)70%，排名第三、第四的獨立基金銷售機構(gòu)和券商市場份額占有量分別為6.53%和3.47%。不過，近年來第三方代銷平臺發(fā)展迅速，成為銀行、券商等渠道的有益補充。

報告認為，財富型管理服務(wù)的本質(zhì)是以客戶為核心，解決客戶不同生命周期的財富管理需求，需要多元化的渠道包括傳統(tǒng)金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺等合作共贏。

但報告也指出，雖然我國公募銀行理財與公募基金總體發(fā)展較快，但相對于美歐等發(fā)達國家的基金規(guī)模和我國居民財富規(guī)模，其未來增長空間巨大。特別是近幾年發(fā)展迅速的公募基金，也還處于做大規(guī)模蛋糕的初期。

數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，我國公募基金存續(xù)規(guī)模19.89萬億元，開放式基金規(guī)模僅為美國的十分之一。同期美國和歐洲市場分別以29萬億美元、22萬億美元，位列全球前二位。而到2021年二季度末，美國共同基金管理人之一的貝萊德集團，管理資產(chǎn)規(guī)模達到9.5萬億美元，是同期我國公募基金總規(guī)模23.03萬億元的2.66倍。

另據(jù)《中國國家資產(chǎn)負債表2020》，2019年我國居民部門的財富達到512.6萬億元，其中配置公募基金規(guī)模比例僅為2.88%，配置公募銀行理財產(chǎn)品比例僅為4.36%。

“在未來的發(fā)展中，除繼續(xù)鼓勵和支持更多的金融機構(gòu)參與到普惠型財富管理市場中以外，銀行和公募基金也應(yīng)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為財富管理市場提供更多的普惠性金融產(chǎn)品和服務(wù)，提升普惠型財富管理的市場規(guī)模?！眻蟾嬉蔡岢?，鼓勵和支持金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)及科技公司開展合作，提升行業(yè)的數(shù)字化服務(wù)水平，加強投資者教育。(完)

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