中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京10月21日訊 今日，寧波德昌電機(jī)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“德昌股份”，605555.SH）在上交所主板上市。截至今日收盤，德昌股份報(bào)41.97元，漲幅29.74%，成交額10.35億元，換手率47.09%，振幅23.99%，總市值79.73億元。

德昌股份當(dāng)前主要從事小家電及汽車EPS電機(jī)的設(shè)計(jì)、制造與銷售業(yè)務(wù)，包括小家電ODM/OEM產(chǎn)品、家電電器電機(jī)及汽車電子助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)電機(jī)。公司依托自主開發(fā)的高效節(jié)能電機(jī)技術(shù)，積極開拓業(yè)務(wù)領(lǐng)域，目前已形成小家電產(chǎn)品線、家電電機(jī)產(chǎn)品線、EPS電機(jī)產(chǎn)品線在內(nèi)的多條產(chǎn)品線。

德昌股份控股股東與實(shí)際控制人為黃裕昌、張利英、黃軾。黃軾為公司實(shí)際控制人黃裕昌、張利英之子。截至上市公告書刊登之日，黃裕昌、張利英、黃軾合計(jì)直接持有公司57.48%的股份；黃裕昌、張利英、黃軾通過昌碩企管、寧波德朗、寧波德融、寧波德邁間接控制公司28.78%的股份的表決權(quán)；從而，黃裕昌、張利英、黃軾合計(jì)控制公司86.26%股份的表決權(quán)，對(duì)公司股東大會(huì)決議能夠形成重大影響。

德昌股份于2021年6月10日首發(fā)過會(huì)，證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2021年第61次發(fā)審委會(huì)議提出詢問的主要問題：

1、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人第一大客戶TTI占營(yíng)業(yè)收入的比例很高。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）客戶集中度高的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例，是否對(duì)發(fā)行人市場(chǎng)開拓和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力構(gòu)成重大不利影響，是否存在被TTI其他供應(yīng)商突然替代的風(fēng)險(xiǎn)；（2）與TTI交易的穩(wěn)定性與可持續(xù)性，發(fā)行人與TTI簽訂排他性協(xié)議的具體內(nèi)容，并結(jié)合上述情形說明發(fā)行人是否對(duì)TTI存在重大依賴，是否對(duì)發(fā)行人盈利能力構(gòu)成重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露；（3）對(duì)TTI銷售占TTI同類產(chǎn)品采購金額占比情況，TTI其他同類供應(yīng)商的基本情況及銷售金額、價(jià)格、毛利率等情況，是否與對(duì)發(fā)行人的采購存在較大差異，如存在，說明差異的原因及合理性；（4）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與TTI應(yīng)收賬款函證差異產(chǎn)生的具體原因，TTI對(duì)上述時(shí)間性差異在期后入賬的具體情況，是否存在虛構(gòu)貨款掛賬的情形；（5）發(fā)行人的實(shí)際控制人、董監(jiān)高及上述人員的近親屬是否直接、間接或者委托他人持有TTI的股份，TTI及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高及上述人員的近親屬是否直接、間接或者委托他人持有發(fā)行人的股份。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)方占用發(fā)行人資金金額較大。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）關(guān)聯(lián)方大額資金占用發(fā)生的原因，是否影響發(fā)行人正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，列表說明占用的資金最終用途及合法性，占用資金的最終流向，是否為發(fā)行人的供應(yīng)商和客戶及其實(shí)際控制人及董監(jiān)高個(gè)人等，是否存在通過向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)賬支付給獲取業(yè)務(wù)相關(guān)的費(fèi)用，是否存在商業(yè)賄賂；（2）發(fā)行人實(shí)際控制人從發(fā)行人處借款和對(duì)外借款的利率存在明顯差異的原因，實(shí)控人從發(fā)行人處是否存在以較低成本獲得資金損害發(fā)行人利益的情形；（3）實(shí)際控制人拆入及拆出資金涉及的13名自然人，上述自然人及其控制的企業(yè)與發(fā)行人及實(shí)際控制人控制企業(yè)報(bào)告期資金往來及交易情況，中介機(jī)構(gòu)是否對(duì)上述資金拆借行為的真實(shí)性進(jìn)行核查和確認(rèn)；（4）資金涉及的亨泰電器和堯舜橡膠報(bào)告期內(nèi)為發(fā)行人提供服務(wù)的具體情況，是否存在資金拆借后新增服務(wù)或服務(wù)規(guī)模出現(xiàn)顯著變化的情形。請(qǐng)保薦代表人說明IPO申報(bào)前保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人實(shí)際控制人存在較大金額資金占用整改履行的核查督導(dǎo)工作，說明資金歸還后發(fā)行人的內(nèi)控制度是否健全有效，保薦機(jī)構(gòu)是否勤勉盡責(zé)，相關(guān)內(nèi)部控制報(bào)告結(jié)論是否審慎、準(zhǔn)確。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在勞務(wù)派遣和勞務(wù)外包情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）勞務(wù)派遣超比例的具體整改情況，是否存在大部分勞務(wù)派遣人員轉(zhuǎn)為勞務(wù)外包人員的情形；（2）發(fā)行人與勞務(wù)外包公司簽署的勞務(wù)外包合同是否合法有效；（3）整機(jī)組裝是否屬于小家電制造的核心工序，發(fā)行人是否存在利用勞務(wù)外包規(guī)避勞務(wù)派遣人數(shù)不得超過用工總數(shù)10%比例限制的情形。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

德昌股份本次在上交所主板上市，公開發(fā)行股票5000萬股，均為新股，無老股轉(zhuǎn)讓，發(fā)行價(jià)格為32.35元/股，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券股份有限公司，保薦代表人為馬齊瑋、唐青。德昌股份本次發(fā)行募集資金總額為16.18億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為14.87億元。

德昌股份10月8日披露的招股書顯示，公司擬募集資金14.87億元，分別用于寧波德昌科技有限公司年產(chǎn)734萬臺(tái)小家電產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目、德昌電機(jī)越南廠區(qū)年產(chǎn)380萬臺(tái)吸塵器產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目、德昌電機(jī)年產(chǎn)300萬臺(tái)EPS汽車電機(jī)生產(chǎn)項(xiàng)目、德昌電機(jī)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

德昌股份本次發(fā)行費(fèi)用合計(jì)1.30億元，其中保薦機(jī)構(gòu)中信證券獲得承銷及保薦費(fèi)1.05億元。

德昌股份2021年半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告已經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審閱并出具了《審閱報(bào)告》（信會(huì)師報(bào)字[2021]第ZA15243號(hào)）。2021年1-6月，德昌股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.50億元，同比上升90.58%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.57億元，同比上升47.50%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1.57億元，同比上升47.50%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1.03億元，同比上升177.80%。

基于已實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)情況，結(jié)合市場(chǎng)供需情況以及公司自身的經(jīng)營(yíng)情況預(yù)測(cè)等，公司預(yù)計(jì)2021年前三季度的收入及利潤(rùn)情況如下：公司預(yù)計(jì)2021年1-9月營(yíng)業(yè)收入?yún)^(qū)間為21.00億元至22.50億元，相比去年同期同比增長(zhǎng)將在50.02%至60.74%之間，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為2.10億元至2.30億元，相比去年同期同比增長(zhǎng)將在8.82%至19.19%之間，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為1.90億元至2.10億元，相比去年同期同比增長(zhǎng)將在0.61%至11.20%之間。

關(guān)鍵詞： 德昌 股份 IPO 16億